Plafond annuel
12 000 € pour un celibataire, 24 000 € pour un couple. Au-dela, votre versement reste possible mais n'ouvre plus droit a reduction.
FCPI Jeunes Entreprises Innovantes
Financer l'innovation francaise, reduire votre impot.
Le FCPI est un placement collectif qui investit dans des PME innovantes non cotees. En contrepartie du risque et du blocage de votre epargne, l'Etat vous accorde une reduction d'impot sur le revenu au titre du versement. Depuis la refonte du dispositif, le taux majore de 25 % est reserve aux fonds finances a la Jeune Entreprise Innovante.
Reduction d'impot
25%
taux majore FCPI Jeunes Entreprises Innovantes
Plafond de versement
12 000 / 24 000 €
celibataire / couple, par an
Blocage
5 ans
minimum pour conserver l'avantage fiscal
Mecanique
Un versement, un ticket collectif dans l'economie innovante.
Un FCPI est un fonds mutualise : votre versement s'ajoute a celui d'autres souscripteurs pour financer un portefeuille de PME innovantes. La gestion est confiee a une societe de gestion agreee par l'AMF. Vous n'etes pas actionnaire direct des societes, vous detenez des parts d'un fonds qui l'est.
- Annee N
Souscription
Vous souscrivez des parts d'un FCPI JEI selectionne, apport en une fois ou fractionne.
- Annees N a N+8
Investissement du fonds
Le fonds investit dans des PME innovantes non cotees, principalement des Jeunes Entreprises Innovantes.
- Annee N+1
Reduction d'impot
25 % du versement se deduit directement de votre impot sur le revenu de l'annee suivante.
- Annees N+5 a N+10
Liquidation
Le fonds revend ses participations et distribue le produit, plus-value exoneree d'IR.
La reduction d'impot
25 % du versement, en moins d'impot.
La reduction s'applique directement sur votre impot sur le revenu de l'annee suivant le versement. Elle est calculee sur le montant investi retenu dans la limite du plafond annuel. L'economie fiscale reduit d'autant le cout net de votre investissement.
Exemples pratiques
- 5 000 € verses1 250 € de reduction
- 10 000 € verses2 500 € de reduction
- 12 000 € verses3 000 € de reduction
Un versement FCPI se prepare avec un conseiller.
Selection du fonds, calibrage du versement, cadrage du plafond des niches : votre situation merite une vue d'ensemble avant de signer.
Plafonds et blocage
Ce que vous pouvez engager, chaque annee.
Blocage 5 ans
Conservation obligatoire jusqu'au 31 decembre de la 5eme annee suivant la souscription. Cette contrainte est structurelle, elle vous protege aussi des arbitrages emotionnels.
Plafond des niches
La reduction est retenue dans le plafond global de 10 000 € par foyer. A cumuler avec attention si vous utilisez deja d'autres niches classiques.
Ces plafonds sont fixes par la loi de finances et doivent etre reconfirmes pour l'annee de versement.
Jeune Entreprise Innovante
Ce que finance precisement votre argent.
Le statut de Jeune Entreprise Innovante repond a des criteres precis fixes par la loi. Le fonds doit orienter son portefeuille vers ces societes pour ouvrir droit au taux majore de 25 %.
Criteres JEI
- PME au sens europeen, moins de 8 ans d'existence.
- Depenses de recherche et developpement representant au moins 15 % des charges.
- Independance capitalistique vis-a-vis de grandes structures.
- Detention majoritaire par des personnes physiques.
Secteurs frequents
Biotech et sante, logiciel, cybersecurite, energies, deeptech, hardware industriel, agri-tech, mobilite. Les fonds diversifient en general leur portefeuille pour attenuer le risque specifique.
Risques reels
Ce que vous devez avoir en tete.
Le FCPI n'est pas un placement sans risque. Il faut accepter la volatilite du non-cote, la duree de blocage et la possibilite d'une perte partielle. La reduction d'impot compense une partie du risque, elle ne l'annule pas.
Perte en capital possible
Les PME non cotees financees peuvent echouer. La performance du fonds depend de la qualite de la selection et du timing de sortie. La perte partielle est frequente, la perte totale n'est pas exclue.
Illiquidite pendant 5 a 10 ans
L'argent est bloque au moins 5 ans pour conserver l'avantage fiscal, et souvent 8 a 10 ans avant liquidation complete. Un besoin de tresorerie sur cette periode n'a pas de solution simple.
Regime fiscal susceptible d'evoluer
Le taux et le perimetre du dispositif dependent de la loi de finances. Un changement de politique fiscale peut affecter les futurs versements, meme si les fonds deja souscrits conservent leur cadre initial.
Adequation
Un dispositif qui s'adresse a des profils precis.
Un bon choix si
- Vous etes impose a 30 % ou plus. Le gain fiscal a l'entree devient reellement significatif.
- Vous avez une epargne diversifiee par ailleurs. Le FCPI a sa place en petite fraction, pas comme placement pivot.
- Vous acceptez un horizon long. 8 a 10 ans reels, sans possibilite de retrait avant.
- Vous soutenez l'economie innovante. Financer des JEI a une portee reelle, en plus du gain fiscal.
A eviter si
- Votre impot est faible ou nul. La reduction n'a d'interet que si vous avez un impot a effacer.
- Vous cherchez la liquidite. L'engagement de 5 ans minimum est incompatible avec un besoin de tresorerie a court terme.
- Vous n'avez pas d'epargne de precaution. Un FCPI ne remplace pas un fonds de secours, il vient apres.
- Vous saturez deja le plafond des niches. La reduction sera perdue si le plafond de 10 000 € est atteint.
Vous vous reconnaissez dans un bon profil FCPI ?
Faites verifier votre situation par un conseiller Eilau Patrimoine avant de vous engager.
Questions
Ce que vous vous demandez.
Les questions les plus frequentes sur le FCPI, avec des reponses qui ne cachent rien.
Le taux de 25 % est-il vraiment garanti ?
Le taux majore de 25 % s'applique aux FCPI Jeunes Entreprises Innovantes eligibles. Il est valide pour les versements effectues jusqu'au terme prevu par la loi de finances en vigueur. Historiquement, ce taux est proroge d'annee en annee mais peut evoluer. Le taux ordinaire de 18 % s'applique aux fonds non JEI, aujourd'hui progressivement rares.
Combien puis-je verser par an ?
Le plafond de versement ouvrant droit a la reduction est de 12 000 € pour un celibataire et 24 000 € pour un couple soumis a imposition commune. Au-dela, les sommes versees restent placees mais n'ouvrent pas droit a la reduction supplementaire.
Combien de temps mon argent est-il bloque ?
Vous devez conserver vos parts jusqu'au 31 decembre de la cinquieme annee suivant celle de la souscription. En pratique, la duree de vie du fonds est plutot de 8 a 10 ans, le temps de liquider les participations dans les entreprises financees. La sortie effective peut donc etre plus longue que le blocage fiscal.
La plus-value de sortie est-elle imposee ?
Si vous avez respecte la duree de conservation de 5 ans, la plus-value est exoneree d'impot sur le revenu. Les prelevements sociaux (17,2 %) restent dus. En cas de sortie anticipee, la reduction d'impot est reprise sauf exception (deces, invalidite, licenciement).
Quel est le risque reel ?
Le FCPI investit majoritairement dans des PME innovantes non cotees. Ces societes ont un profil rendement / risque eleve. La perte partielle voire totale du capital investi est possible et se produit sur une part significative des fonds. C'est un placement de conviction, pas un placement patrimonial standard.
Le FCPI compte-t-il dans le plafond des niches ?
Oui. La reduction FCPI est retenue dans le plafond global des niches fiscales fixe a 10 000 € par foyer et par an. Attention a cumuler avec d'autres dispositifs classiques (emploi a domicile, garde d'enfants) qui consomment le meme plafond.
Etape suivante
Voyons si le FCPI JEI s'adapte a votre situation.
Cinq questions, deux minutes. Le simulateur identifie les dispositifs qui correspondent a votre profil et prepare la mise en relation avec un conseiller Eilau Patrimoine.
Le FCPI est un placement risque en actifs non cotes. La perte partielle ou totale du capital investi est possible. La reduction d'impot est acquise sous condition de conservation des parts pendant 5 ans. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil personnalise. Verifier mon eligibilite.